Финансовая аналитика на эту неделю!
Фондовый рынок
Россия
После 4-х недель снижения на российском фондовом рынке хоть и наметилась стабилизация, но активных покупок мы так и не увидели, значит время для новых инвестиций пока не пришло. Прошлую неделю российский рублёвый индекс ММВБ хоть и закрыл нейтральной динамикой, а валютный индекс РТС прибавил в пределах 2%, но в корне, техническую картину это не меняет. Ранее открытые цели снижения на апрель пока остаются в силе. По индексу ММВБ – это диапазон 1500-1520 пунктов, по валютному индексу РТС ближайшая цель коррекции переносится с отметки 800 на отметку 750 пунктов.
С технической точки зрения, российский рублёвый индекс ММВБ достиг важного и сильного диапазона поддержки 1620-1640 пунктов, в котором провёл всю прошедшую неделю. С первого раза такие уровни не проходятся вниз, нужно время для набора топлива. Спустя неделю, топлива уже почти набралось. Можем вполне ещё увидеть один ложный заход вверх на 2-3%.
США
Учитывая, что в последнем сопроводительном заявлении Федрезерв США дал четко понять, что сроки начала повышения ставки могут зависеть от поступающей макроэкономической информации, рынок будет пристально следить за статистикой из Штатов. Наиболее интересным на предстоящей неделе может стать отчет по индексу потребительских цен. Учитывая, что последние данные по инфляции на уровне производителей продемонстрировали падение, не исключено, что аналогичную динамику покажет и CPI. Снижение ценового давления может стать дополнительным сигналом к тому, что ФРС не станет торопиться с повышением ставки. На этом фоне фондовые индексы могут продолжить рост. Dow Jones может вернуться в район уровня 18250, Nasdaq – предпринять попытку развить рост к 4500,00. Также интересны будут данные по заказам на товары длительного пользования и окончательные данные по темпам роста экономики США в 4 квартале. Финалом недели станет выступление Джанет Йеллен (в пятницу, в 22:45). Если глава ФРС попытается убедить рынок в том, что не исключает повышения ставки уже в июне, индексы могут оказаться под давлением.
Европа
Немецкий индекс DAX 30 продолжает обновлять максимумы. Котировки закрепились выше уровня 12000 (максимум был отмечен на 12221,5). У индекса сохраняется потенциал роста и длиться восходящее движение может вплоть до завершения программы количественного смягчения от ЕЦБ. Но текущие уровни постоянно заставляют задуматься о возможном начале достаточно глубокой коррекции. Поэтому входить в рынок на текущих уровнях несколько рискованно. Лучше дождаться отката и только после этого открывать длинные позиции. Из запланированных на предстоящую неделю отчетов наиболее интересными могут быть данные по деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности и сфере услуг Германии и еврозоны, а также данные по индексу делового оптимизма в Германии от IFO. Сильная статистика вполне способна оказать индексу дополнительную поддержку.
Азия
Потенциал роста есть и у азиатских индексов. Однако, Nikkei забрался уже достаточно высоко и шансы на коррекцию возрастают с каждым днем. Тем не менее, откаты могут дать возможность войти в рынок по более привлекательному курсу. Покупки могут быть интересны в районе уровня 19000 или 18935 с целью на 19650 и, далее, 20000.
Валютный рынок
В конце прошлой недели российская валюта снова вернулась к тенденции следования за котировками нефти, рост которых позволил рублю завершить день ниже ключевого уровня поддержки 59,00. Ее прорыв позволяет ждать дальнейшего снижения в район уровня 57,47. Надо сказать, что на предстоящей неделе рубль вполне может попытаться продолжить укрепление, конечно, при условии, что цены на нефть, несмотря на сохранение дисбаланса спроса и предложения, все же смогу возобновить рост, что не слишком вероятно, учитывая выше названные факторы. ЕС на саммите 19 – 20 марта не стал рассматривать возможность продления и расширения санкций в отношении России, а это уже хорошие новости. Кроме того, спрос на рублевую ликвидность в течение всей недели может поддерживаться таким фактором, как налоговый период. При этом стоит отметить, что пик выплат по внешним долгам остался позади и это уже не будет вызывать спрос на иностранную валюту. Единственное, что вызывает серьезные опасения – ситуация в Украине, где в любой момент может усилиться напряженность, что с легкость отправит USD/RUB обратно к уровню 62,60.
Важные новости на неделю
Понедельник, 23.03.2015
14:00 – Великобритания - Индекс промышленных заказов CBI (мар)
17:00 – США - Продажи на вторичном рынке жилья (фев)
17:00 – Европа - Выступление Президента ЕЦБ Драги
18:45 – США - Речь члена FOMC Фишера
Вторник, 24.03.2015
11:30 – Европа - Индекс производственной активности PMI Германии (мар)
11:30 – Европа - Индекс деловой активности в секторе услуг Германии (мар)
12:00 – Европа - Индекс производственной активности PMI (мар)
12:30 – Великобритания – Индекс закупочных цен производителей (ИЦП) (Ежемесячный) (фев)
13:05 – США - Речь члена FOMC Булларда
15:30 – США - Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежемесячный) (фев)
17:00 – США - Продажи нового жилья (Ежемесячный) (фев)
Среда, 25.03.2015
12:00 – Европа - Деловые ожидания Германии (мар)
12:00 – Европа - Оценка текущей ситуации в Германии (мар)
12:00 – Европа - Индекс делового климата Германии Ifo (мар)
12:30 – Великобритания - Одобренные ипотечные кредиты BBA
15:30 – США - Базовые заказы на товары длительного пользования (Ежемесячный) (фев)
15:30 – США - Заказы на товары длительного пользования (Ежемесячный) (фев)
Четверг, 26.03.2015
10:00 – Европа - Индекс потребительского климата Германии (Gfk) (апр)
11:35 – США - Речь члена FOMC Булларда
12:30 – Великобритания - Индекс розничных продаж (Ежемесячный) (фев)
12:30 – Великобритания - Розничные продажи (Ежемесячный) (фев)
15:30 – США - Заявки на пособие по безработице
16:00 – США - Речь члена FOMC Локхарта
16:30 – Канада - Глава Банка Канады Полоз выступает с речью
16:45 – США - Индекс деловой активности в секторе услуг (мар)
Пятница, 27.03.2015
11:45 – Великобритания - Глава Банка Англии Карни выступает с речью
12:15 – Великобритания - Речь члена комитета по денежной политике Бродбента
13:30 – США - Речь члена FOMC Фишера
15:30 – США - ВВП (Ежеквартальный) (4 кв.)
15:30 – США - Ценовой индекс ВВП (Ежеквартальный) (4 кв.)
17:00 – США - Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета (мар)
http://vk.cc/3z3SS7
